분류 전체보기42 K조선 슈퍼사이클 (어닝서프라이즈, 엔진모멘텀, 수주잔고) 주식을 한동안 손에서 놓고 있다가 최근 조선주 실적 발표 뉴스를 보고 다시 눈이 번쩍 뜨였습니다. 한화오션이 매출은 제자리인데 영업이익을 70%나 끌어올렸다는 소식이었습니다. 저도 처음엔 숫자를 잘못 읽은 줄 알았습니다. 그만큼 제조업에서 이런 수익성 개선은 좀처럼 보기 어렵기 때문입니다. 이 글은 지금 K조선이 왜 단순한 반등이 아닌 구조적 전환점에 서 있는지, 그리고 어떤 관점으로 접근해야 하는지 제 생각을 정리한 것입니다.어닝서프라이즈가 말해주는 것, 수익 구조의 체질 변화한화오션은 2025년 1분기 영업이익 4,400억 원을 기록했습니다. 전년 동기 대비 70% 증가한 수치이고, 시장 컨센서스보다 약 18% 웃돈 결과입니다. 여기서 컨센서스란 여러 증권사 애널리스트들이 예측한 실적 추정치의 평균값.. 2026. 5. 2. 두산에너빌리티 투자 (원전섹터, 수주잔고, SMR) 솔직히 저는 원전 섹터가 이렇게 빠르게 시장의 주목을 받을 거라고는 예상하지 못했습니다. 전력, ESS, 연료전지, 신재생 에너지까지 에너지 관련 종목들이 차례로 강세를 보이는 흐름을 직접 지켜보면서, 다음 차례가 원전이라는 판단이 점점 선명해졌습니다. 그 흐름의 중심에 두산에너빌리티가 있었고, 저도 이 종목을 놓고 꽤 오래 고민했습니다.원전섹터, 왜 지금 차례가 왔는가직접 겪어보니, 에너지 섹터는 순환매 흐름이 굉장히 뚜렷합니다. 한 테마가 불붙으면 관련 종목들이 차례로 올라오고, 그 에너지가 다음 섹터로 넘어가는 구조입니다. 전력망, ESS, 연료전지, 신재생 에너지까지 에너지라는 키워드 아래 묶인 종목들이 줄줄이 강세를 보이는 걸 보면서, 원전이 마지막 퍼즐 조각처럼 느껴졌습니다.여기서 원전 모멘텀.. 2026. 5. 2. 구리 투자 (수요폭등, 공급부족, 투자전략) 솔직히 1월 29일 장을 보고 처음엔 눈을 의심했습니다. 금값이 하락하는 날, 구리가 하루 만에 11% 급등하며 16년 만에 최대 상승폭을 기록하고 사상 최고가를 경신했거든요. 단순한 수급 이슈라고 넘기기엔 뭔가 달랐습니다. 골드만삭스가 2035년까지 톤당 15,000달러를 전망하고, S&P 글로벌이 2040년 공급 부족 규모를 1천만 톤으로 경고하는 상황. 구리가 단순한 원자재를 넘어 전략 자산으로 재평가받고 있다는 느낌이 강하게 들었습니다.구리 수요폭등: AI와 전기차가 바꾼 수요 구조일반적으로 구리는 경기 흐름을 읽는 지표 금속으로 알려져 있습니다. 이른바 닥터 카퍼(Doctor Copper)라는 별명이 붙은 이유입니다. 닥터 카퍼란 구리 가격이 경기 선행지표처럼 움직인다는 점에서 붙여진 업계 별칭.. 2026. 5. 2. 희토류 투자 (AI칩 패권, 모터 소재, 분할매수) 뉴스에서 미국과 중국이 서로 '목줄'을 잡고 줄다리기한다는 표현을 보셨을 겁니다. 한쪽은 AI 반도체, 다른 쪽은 희토류. 저도 처음에는 그냥 외교 뉴스려니 했는데, 들여다볼수록 이게 단순한 무역 분쟁이 아니라는 걸 느꼈습니다. 20세기 석유가 그랬던 것처럼, 지금 희토류와 AI 칩이 21세기 패권을 쥐는 핵심 자원이 되어가고 있다는 생각이 점점 강해지고 있습니다.AI 칩과 희토류, 왜 지금 갑자기 패권 자원이 됐을까혹시 이런 의문을 가져보신 적 있으신가요? 희토류는 예전에도 있었는데, 왜 하필 지금 이렇게 난리인 걸까요?저도 같은 질문을 했습니다. 결론부터 말씀드리면, AI 때문입니다. 정확히는 AI가 만들어내는 '물리적 하드웨어' 때문입니다. 자율주행차, 휴머노이드 로봇, 군용 드론, 무인 미사일. .. 2026. 5. 2. AI 투자 큰 그림 (온사이트 발전, HBM, GPU) AI 데이터 센터 한 곳의 전력 소비량이 소규모 도시 하나에 맞먹는 수준이라는 사실, 처음 접했을 때 솔직히 숫자가 잘 안 믿겼습니다. 그런데 실제로 투자 흐름을 들여다보기 시작하면서, 이 에너지 문제가 단순한 인프라 이슈가 아니라 AI 투자 전체의 판을 바꾸는 핵심 변수라는 걸 점점 실감하게 되었습니다.GPU가 왜 AI의 심장이 됐는가AI가 학습을 한다는 말은 자주 들어도, 그게 실제로 어떤 계산인지 아는 사람은 많지 않습니다. 본질은 의외로 단순합니다. 수백만 개의 더하기, 빼기, 곱하기를 동시에 반복하는 작업입니다. 복잡한 수식이 아니라, 초등학생 수준의 계산을 엄청난 속도로 병렬 처리하는 것이 핵심입니다.여기서 GPU(Graphics Processing Unit)가 등장합니다. GPU란 원래 게임.. 2026. 5. 1. K-방산 투자 (지정학적 리스크, 수주 타임라인, 드론 밸류체인) 솔직히 저는 방산 섹터를 오랫동안 외면했습니다. 전쟁이 나야 오르는 주식이라는 생각이 불편했거든요. 그런데 막상 공부를 시작해보니, 이건 단순한 테마주가 아니라 구조적으로 올라가는 흐름이라는 걸 느끼게 됐습니다. 지정학적 긴장이 상수가 된 세상에서 방산 섹터는 이미 단기 이슈를 넘어 중장기 투자 테마로 자리 잡고 있습니다.K-방산이 지금 뜨거운 이유: 천궁과 요격 미사일 쇼티지중동에서 미사일이 쏟아지기 시작하면서 요격 미사일 쇼티지(shortage), 즉 요격 미사일 재고 부족 현상이 전 세계적으로 발생했습니다. 쇼티지란 수요가 공급을 크게 초과하는 상태를 말합니다. 일반적으로 미사일 한 발을 격추하려면 요격 미사일 두 발을 사용해야 하는 구조입니다. 공격 미사일 1,000발이 날아오면 요격에 2,000.. 2026. 5. 1. 이전 1 2 3 4 ··· 7 다음
