전체 글38 AI 투자 큰 그림 (온사이트 발전, HBM, GPU) AI 데이터 센터 한 곳의 전력 소비량이 소규모 도시 하나에 맞먹는 수준이라는 사실, 처음 접했을 때 솔직히 숫자가 잘 안 믿겼습니다. 그런데 실제로 투자 흐름을 들여다보기 시작하면서, 이 에너지 문제가 단순한 인프라 이슈가 아니라 AI 투자 전체의 판을 바꾸는 핵심 변수라는 걸 점점 실감하게 되었습니다.GPU가 왜 AI의 심장이 됐는가AI가 학습을 한다는 말은 자주 들어도, 그게 실제로 어떤 계산인지 아는 사람은 많지 않습니다. 본질은 의외로 단순합니다. 수백만 개의 더하기, 빼기, 곱하기를 동시에 반복하는 작업입니다. 복잡한 수식이 아니라, 초등학생 수준의 계산을 엄청난 속도로 병렬 처리하는 것이 핵심입니다.여기서 GPU(Graphics Processing Unit)가 등장합니다. GPU란 원래 게임.. 2026. 5. 1. K-방산 투자 (지정학적 리스크, 수주 타임라인, 드론 밸류체인) 솔직히 저는 방산 섹터를 오랫동안 외면했습니다. 전쟁이 나야 오르는 주식이라는 생각이 불편했거든요. 그런데 막상 공부를 시작해보니, 이건 단순한 테마주가 아니라 구조적으로 올라가는 흐름이라는 걸 느끼게 됐습니다. 지정학적 긴장이 상수가 된 세상에서 방산 섹터는 이미 단기 이슈를 넘어 중장기 투자 테마로 자리 잡고 있습니다.K-방산이 지금 뜨거운 이유: 천궁과 요격 미사일 쇼티지중동에서 미사일이 쏟아지기 시작하면서 요격 미사일 쇼티지(shortage), 즉 요격 미사일 재고 부족 현상이 전 세계적으로 발생했습니다. 쇼티지란 수요가 공급을 크게 초과하는 상태를 말합니다. 일반적으로 미사일 한 발을 격추하려면 요격 미사일 두 발을 사용해야 하는 구조입니다. 공격 미사일 1,000발이 날아오면 요격에 2,000.. 2026. 5. 1. 휴머노이드 로봇 (양산, 테슬라 옵티머스, 투자 기회) 솔직히 처음에 휴머노이드 로봇 얘기를 들었을 때 반신반의했습니다. "설마 저게 공장에서 진짜로 돌아가겠어?"라는 생각이 먼저 들었거든요. 그런데 관련 자료를 하나씩 찾아보면서 생각이 조금씩 바뀌었습니다. 이미 수백 대, 수천 대 단위로 실제 공장에 투입되고 있다는 소식이 하나씩 들려오기 시작했기 때문입니다. 이 글은 그 과정에서 제가 정리한 내용을 공유하는 것입니다.양산이 시작되고 있다는 것, 실제로 체감했습니다제가 처음 유비테크(UBTech)를 알게 된 건 꽤 작은 규모의 회사라는 소개를 통해서였습니다. 그런데 지금 시가총액이 1314조 원대로 불어난 걸 보면서 시장이 이 회사를 어떻게 보고 있는지 새삼 실감했습니다.올해 1,000대 수준의 배치에서 내년에는 2,000 ~ 5,000대, 후년에는 1만 .. 2026. 5. 1. 환율 하락의 진실 (윈도우 드레싱, 국민연금, 환율 전망) 솔직히 저도 처음에는 환율이 내려간다는 소식에 "이제 좀 숨통이 트이나" 싶었습니다. 그런데 숫자 뒤에 있는 흐름을 조금 더 들여다보고 나서는 생각이 완전히 바뀌었습니다. 지금의 환율 하락이 경제 체력이 좋아진 결과인지, 아니면 다른 이유가 있는지 냉정하게 짚어볼 필요가 있다고 느꼈습니다.연말마다 반복되는 윈도우 드레싱의 구조제가 외환 시장을 조금씩 공부하면서 가장 먼저 눈에 들어온 개념이 바로 윈도우 드레싱(Window Dressing)이었습니다. 윈도우 드레싱이란 기업이나 금융기관이 결산 시점에 맞춰 재무제표를 보기 좋게 포장하는 행위를 말합니다. 쇼윈도를 예쁘게 꾸며 손님을 끌어들이듯, 장부 위의 숫자를 일시적으로 정리하는 것이죠.12월이 되면 이 현상이 외환 시장에서도 나타납니다. 외화 부채를 많.. 2026. 5. 1. 고비용 사회 (물가상승, 부채유동성, 자산전략) 마트에서 장을 볼 때마다 영수증을 두 번씩 확인하게 된 게 언제부터였는지 잘 모르겠습니다. 분명히 같은 걸 샀는데 숫자가 달라져 있습니다. 이게 단순한 물가 오름세가 아니라 구조적인 전환이라는 걸 최근 들어 실감하고 있습니다. 금리 인하는 사실상 끝났고, 이제는 부채가 유동성을 이끄는 시대로 넘어가고 있습니다. 현금을 쥐고 있을수록 상대적으로 손해를 보는 환경이 되고 있다는 뜻입니다.물가상승, 에너지에서 시작해 식탁까지 번진다솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 국제 유가가 오르면 주유소 가격이 오르는 정도로만 생각했는데, 실제로는 훨씬 더 넓게 퍼집니다. 나프타 쇼크(naphtha shock)라는 개념이 있습니다. 여기서 나프타 쇼크란 원유에서 뽑아내는 석유화학 기초 원료인 나프타 가격이 급등하면서 페인트,.. 2026. 5. 1. AI 투자 빅테크 (불타기, 앤트로픽, 인프라주) 구글과 아마존이 앤트로픽(Anthropic)에 잇달아 수백억 달러를 쏟아부었습니다. 제 주변에서도 이 뉴스 이후로 AI 관련주 얘기가 부쩍 많아졌는데, 솔직히 저도 처음에는 "또 빅테크가 돈 자랑하는 거 아냐?"라고 넘길 뻔했습니다. 그런데 구조를 들여다보니 이건 단순한 투자 발표가 아니었습니다.구글·아마존의 '불타기' — 왜 이번은 달랐나주식을 조금 해보신 분들이라면 '물타기'라는 말이 더 익숙할 겁니다. 주가가 떨어지면 평균 단가를 낮추기 위해 추가로 사는 방식이죠. 반대로 '불타기'란 이미 오른 가격에 더 많은 돈을 추가로 넣는 것을 뜻합니다. 보통 개인 투자자 입장에서는 심리적으로 훨씬 어려운 선택입니다.그런데 이번에 구글과 아마존이 정확히 그 불타기를 했습니다. 아마존은 기존에 앤트로픽에 80억.. 2026. 4. 30. 이전 1 2 3 4 ··· 7 다음
