전체 글39 한국 경제 현실 (성장 동력, 달러 기축통화, 투자 전략) 솔직히 저는 한동안 GDP 성장률이 오르면 대부분의 사람들이 함께 잘 살게 되는 거라고 막연하게 믿었습니다. 그런데 2025년 한국 경제 성장률이 0.8% 안팎에 그칠 것이라는 전망을 접하고 나서, 그 숫자가 실제로 누구의 이야기인지 따져보게 됐습니다. 반도체 수출이 30%가까이 늘었는데 전체 성장률이 이 수준이라는 건, 숫자 뒤에 아주 다른 현실이 있다는 뜻입니다.성장 동력을 잃은 한국 경제, 80%의 이야기제가 경제 뉴스를 접할 때마다 느끼는 건, 뉴스에 나오는 한국 경제와 제 주변 사람들이 체감하는 현실 사이의 간극입니다. 반도체, 방위산업, 조선 같은 이야기가 주로 나오지만, 이 산업들에 종사하는 사람은 전체 취업자의 20%도 되지 않습니다. 나머지 80%는 농업, 유통, 외식, 교육, 금융, 배.. 2026. 4. 23. 반도체 슈퍼사이클의 진실 (공급과잉, HBM, 투자전략) 반도체가 호황이라면 왜 컴퓨터 가격은 더 비싸진 걸까요? 저도 최근에 새 PC를 장만하려다 견적서를 보고 잠시 멈칫했습니다. 삼성전자가 1분기 역대급 영업이익을 거뒀다는 뉴스가 연일 나오는데, 정작 소비자 입장에서는 부품값이 내려갈 기미가 없었습니다. 반도체 기업들이 돈을 쓸어담는 구조와 제가 체감하는 현실 사이의 간극, 그게 이 글을 쓰게 된 출발점입니다.슈퍼사이클의 실체: 수요가 아닌 공급의 문제삼성전자 1분기 잠정 영업이익이 57조 원대로 발표되면서 시장에서는 반도체 슈퍼사이클 이야기가 쏟아졌습니다. 여기서 슈퍼사이클(Super Cycle)이란 특정 산업의 가격과 수익이 수년간 지속적으로 상승하는 장기 호황 구간을 의미합니다. 반도체 업계에서 이 단어가 등장할 때마다 투자자들은 흥분하곤 하죠.그런데.. 2026. 4. 22. 유가 충격과 투자 전략 (유가 상승, 경기 침체, 자산 배분) 전쟁이 끝나면 경제는 회복된다고 생각하시는 분들이 많습니다. 저도 한동안 그렇게 믿었습니다. 그런데 막상 시장을 들여다보면 전쟁의 승패보다 기름값 하나가 경제를 더 흔드는 경우가 적지 않습니다. 지금 벌어지고 있는 중동 분쟁과 유가 흐름을 보면서, 1990년 걸프전의 기억이 자꾸 겹쳐 보입니다.유가 상승이 실제로 경제를 흔드는 방식유가가 오른다고 해서 바로 경기 침체가 오는 건 아닙니다. 문제는 그 상승이 얼마나 오래 지속되느냐입니다. 제가 주변에서 목격한 것도 비슷했습니다. 유가가 한 달 반짝 오를 때는 사람들이 크게 신경 쓰지 않습니다. 그런데 두 달, 세 달이 넘어가면 행동이 달라지기 시작합니다.이 지점에서 등장하는 개념이 인플레이션 기대(inflation expectation)입니다. 인플레이션 .. 2026. 4. 22. 전쟁과 주가 (호르무즈, 유가, 스태그플레이션) 뉴스 알림이 울리는 순간 저도 모르게 증권 앱부터 켰습니다. 중동에서 또 터졌다는 소식이었는데, 솔직히 첫 반응은 분석이 아니었습니다. 그냥 불안했습니다. 그런데 생각해보면 그 불안이 오히려 가장 비싼 판단 실수로 이어지는 경우가 많았습니다. 전쟁이 터지면 주가는 어떻게 움직이는지, 그리고 저처럼 일반 투자자가 이 상황에서 뭘 봐야 하는지를 정리해봤습니다.호르무즈가 흔들리면 내 지갑이 흔들린다이번 충돌이 단순한 지역 분쟁과 다른 이유가 있습니다. 바로 호르무즈 해협(Strait of Hormuz) 때문입니다. 여기서 호르무즈 해협이란 페르시아만과 오만만을 연결하는 약 33km 너비의 좁은 수로로, 전 세계 원유 해상 물동량의 약 20%가 이 한 줄을 통과합니다. 2024년 기준으로 하루 평균 약 2,00.. 2026. 4. 22. 금 투자 전략 (중앙은행 매집, 달러 패권, 하방경직성) 솔직히 저도 한때 금을 살까 말까 고민하다가 그냥 넘긴 적이 있습니다. 그때는 확신이 없다는 이유로 결정을 미뤘는데, 시간이 지나고 금 가격이 50% 넘게 뛰어오르는 걸 보면서 뒤늦게 속이 쓰렸던 기억이 납니다. 지금 금 시장을 둘러싼 흐름을 보면, 그 고민을 그냥 흘려보낸 게 아쉽기도 하고, 동시에 지금이라도 제대로 이해하고 싶다는 생각이 드실 분들이 많을 것 같습니다.중앙은행 매집, 단순한 투자가 아닌 이유금이 요즘 왜 이렇게 오르는 걸까요? 단순히 투자 열풍 때문만은 아닙니다. 제가 이 흐름을 들여다보면서 가장 눈에 띄었던 건, 금 가격을 실질적으로 끌어올린 주체가 개인 투자자가 아니라 각국 중앙은행이었다는 점이었습니다.2022년 이후 중국 인민은행을 비롯한 여러 국가의 중앙은행들이 경쟁적으로 금 .. 2026. 4. 22. AI·로봇 투자 (에이전트, 피지컬AI, 국내경쟁력) 솔직히 저는 얼마 전까지만 해도 AI가 소프트웨어 기업들을 그냥 집어삼킬 거라고 생각했습니다. 클로드나 GPT가 웬만한 SaaS 기능을 무료로 해버리는데, 굳이 비싼 구독료 내가며 별도 서비스를 쓸 이유가 있냐 싶었거든요. 그런데 데이터를 조금 더 파고들면서 그 생각이 꽤 바뀌었습니다. 살아남는 기업과 도태되는 기업 사이의 경계가 생각보다 훨씬 선명하다는 걸 알게 됐습니다.AI 에이전트가 대체하는 것과 못 하는 것요즘 AI 에이전트(Agent)라는 말이 넘쳐납니다. 여기서 에이전트란 단순히 질문에 답하는 것을 넘어 스스로 목표를 설정하고 순차적으로 작업을 실행하는 AI 시스템을 말합니다. 대표적으로 코딩 보조 도구인 클로드 코드 같은 서비스가 이 범주에 들어갑니다.문제는 이 에이전트의 성능이 너무 좋아지.. 2026. 4. 22. 이전 1 2 3 4 5 6 7 다음
